Citi, Nike hisse senedi hedefini 125 dolara düşürdü, zorlukların ortasında Satın Al’ı korudu
Perşembe günü Citi, New York Borsası’nda NYSE:NKE koduyla işlem gören Nike hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 135 dolardan 125 dolara revize ederken, yine de Al tavsiyesinde bulundu. Ayarlama, şirketin 21 Mart’ta piyasa kapandıktan sonra açıklanması beklenen 2024 üçüncü çeyrek kazançları beklentisiyle yapıldı.
Firma, Nike’ın üçüncü çeyrek için hisse başına kazancının (EPS) 0,75 dolarlık konsensüsten daha yüksek olan 0,86 dolar olmasını bekliyor.
Ancak bu tahmin, satış, genel ve idari giderlerle (SG&A) ilgili yaklaşık 0,10 dolarlık yeniden yapılandırma masraflarını içermiyor, bu da kılavuz ve konsensüs rakamlarıyla karşılaştırılabilirliği etkileyebilir ve bu maliyetler hesaba katıldığında EPS’yi beklentilerle uyumlu hale getirebilir.
Nike’a yönelik son dönemdeki hava, özellikle gelir büyümesi açısından oldukça olumsuz. Kuzey Amerika’da envanter seviyeleri iyileşti, ancak promosyonlar hala yüksek ve perakende siparişleri ihtiyatla veriliyor. Çin ve Avrupa’da pazar dalgalanmalar yaşamaya devam ediyor. Ayrıca, anket sonuçları rakip Adidas’ın küresel olarak pazar payını yeniden kazanıyor olabileceğini göstermektedir.
Pazardaki bu olumsuzluklar ve önemli yeniliklerin eksikliği nedeniyle Citi, Nike için 2025 mali yılı satış tahminlerini %3,5’lik bir artışa düşürdü ve bu da %7’lik artış konsensüsünün altında kaldı. Firma, Nike yönetiminin yaklaşan kazanç çağrısı sırasında 2025 mali yılı için düşük tek haneli (LSD) bir gelir artışı beklentisi belirleyebileceğini tahmin ediyor.
Zorluklara rağmen, Citi Nike’ın kar marjları konusunda iyimserliğini koruyor ve brüt kar marjı (GM) ve SG&A iyileştirmelerinin 2025 mali yılında daha yüksek bir FVÖK marjı sağlamasını bekliyor. Rapor, herhangi bir potansiyel gelir sıfırlamasının kısa vadeli hisse fiyatı düşüşlerine yol açabileceğini öne sürüyor, ancak bu tür düşüşlerin yatırımcılar için satın alma fırsatları sunabileceğini tavsiye ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
